網頁導覽
ENG    繁體    簡體
以立中國基金
乃以立信託基金旗下的子基金(目前是其唯一的子基金),由以立投資管理有限公司擔任經理人。以立信託基金根據《香港法例》第571章《證券及期貨條例》第104條獲認可的香港傘子單位信託。

證監會認可並不表示推薦或認許某投資計劃,亦不表示保證某投資計劃之商業成效或表現,同時亦不表示該投資計劃適合全部投資者或認許其適合任何特定投資者或某一類投資者。

基金價格
基金單位資產淨值(NAV)將於每個營業日刊登於《英文虎報》及《香港經濟日報》。

基金單位之表現均由本公司按資產淨值對資產淨值之基準以港元計算。表現乃扣除費用後之淨回報,並已包括股息再投資。本基金於2015年8月10日推出。往績並非將來表現的指標。

A 類單位 B 類單位
港元單位資產淨值
截至 20/7/2017
103.9919 105.7757
本月以來 4.1% 4.5%
本年以來 不適用 不適用
一年 不適用 不適用
自推出以來 3.9919% 5.7757%
基金單位資產淨值亦會在下列網站發佈
彭博 (中國基金 港元單位)
基金單位昔日資產淨值
文件
產品資料概要
每月報告
年報
中期報告
解釋備忘錄
給予單位信託人之通知
分銷商聯絡資料


風險警告
本基金有甚麼主要風險?
投資涉及風險。請參閱解釋備忘錄,了解風險因素等資料。
1. 投資風險
  • 本基金是一個投資基金,並不保證可獲退還本金。
  • 本基金的投資組合價值可能下跌,因此,閣下於本基金的投資或會蒙受損失。

  • 2. 集中風險
  • 本基金的投資集中於中國及香港,因此,這可能令本基金的波動性高於該等覆蓋全球的投資組合。

  • 3. 投資於中國的風險
  • 由於政治、稅務、經濟、匯兌、匯返、流通性及監管風險較高,故相對投資於已發展國家,投資於中國涉及較高損失風險。
  • 中國的股票市場仍處於發展階段,因而可能會產生不明朗因素及導致在交易的結算及記錄和有關規例的註釋及應用方面出現困難。該等因素可能導致於該等市場的投資出現較大的波動及不穩定。
  • 中國公司採用的財務申報準則及慣例可能較為寬鬆。由於中國的披露及監管準則不及已發展市場般嚴格,故有關中國發行人的公開資料(而經理人可據此作出投資決定)可能會顯著較少。

  • 4. 與滬港通及深港通(「股票市場交易互聯互通機制」)相關的風險
  • 股票市場交易互聯互通機制的相關規則及規例可予改變,而該等改變或可追溯生效。此機制受額度限制所限。
  • 一旦北向交易暫停,子基金透過該機制投資A股的能力將受到不利影響。
  • 鑑於中港兩地的交易日並不相同,當內地市場為交易日而香港市場休市時,子基金將不能透過該機制買賣A股,因而可能承受A股價格波動的風險。
  • 在上述情況下,子基金達致投資目標之能力或將受到不良影響。

  • 5. 與股本證券相關的風險
  • 股票市場可能出現大幅波動,其中價格或會急升或急跌,這將會對本基金造成直接影響。當股票市場波動時,本基金的資產淨值或會大幅波動。本基金的資產淨值於市場低迷時或會受到不利影響。

  • 6. 中國稅務風險
  • 本基金可能須面對與中國現行稅務法例、法規及慣例變更有關的風險,而有關變動可能具有追溯效力。
  • 經諮詢獨立稅務顧問後,經理人並無且目前無意就買賣B股所得收益的潛在稅務責任作出撥備。此外,經考慮及採納獨立專業稅務意見後,並根據有關意見,經理人亦不會為本基金就買賣A股所得的未變現及已變現收益總額的任何潛在中國稅務責任作出任何預扣所得稅撥備。倘須承擔有關稅務責任,相關金額將於本基金的資產中扣除,故單位的價值可能減少。

  • 7. 外匯風險
  • 投資於本基金或會涉及外匯風險。本基金的投資可能以基準貨幣(即港元)以外的貨幣(包括人民幣)計值。人民幣不能自由兌換且受到外匯管制及限制。概不保證該等其他貨幣將不會貶值。該等其他貨幣與基準貨幣之間的匯率波動,以及相關的開支及費用可能對本基金的表現有不利影響。

  • 8. 表現費風險
  • 相對於在假設不收取表現費的情況下,表現費制度可能鼓勵經理人作出較高風險的投資決定。
  • 本基金不會為個別單位持有人就表現費進行均衡信貸或均衡虧損之調整。即使贖回單位的單位持有人的投資本金已蒙受虧損,此計算表現費的方法使該單位持有人仍可能須就單位承擔表現費。

  • 9. 衍生工具風險
  • 經理人僅可基於對沖目的而不時運用衍生工具。該等工具的波動性可以甚高,使投資者的損失風險增加。概不保證使用金融衍生工具作對沖用途將會有效,而本基金亦可能蒙受巨額損失。
  • 常見問題 (FAQ)

    1. 本基金是甚麼產品?
    本基金乃以立信託基金的子基金,而以立信託基金是根據《香港法例》成立以單位信託形式組成的傘子基金。
    2. 投資目標?
    本基金的投資目標是透過投資於各行各業的公司(其主要業務專注於中國地區)的股本證券所組成的多元化投資組合,藉此提供長期資本增值。
    3. 投資策略?
    本基金主要透過投資於在中國地區進行業務或在此地區擁有業務投資的公司,藉著此等公司的長遠增長前景,達致本基金的投資目標。本基金採取價值投資策略,並尋求經理人認為相對於其長遠增長前景屬估值可觀的穩健投資。以下是本基金的投資守則 (詳情另見本基金之《解釋備忘錄》):

  • 本基金不少於70%的資產淨值須投資於香港上市股票
  • 本基金不多於30%的資產淨值須投資於非香港上市股票
  • 可保留現金但不得超過本基金資產淨值的30%
  • 持有任何單一發行人發行的證券價值不得超過本基金資產淨值的10%
  • 可使用衍生工具但只可作對沖用途
  • 不得沽空股票
  • 派息政策:不派息

  • 此外,本基金於釐定其行業或個別股票比重時並無嘗試跟從任何基準指數,於分配本基金資產時亦不設固定的行業比重。
    4. 基金的最新資料可在哪裡看到??
    投資者可於以下網站www.vlasset.com取得本基金最新的資料,包括招股文件、通函、通告、公佈、財務報告及最新的每股資產淨值。惟該網站並未經證監會審閱,或會載有若干未經證監會授權的基金資料。

    基金的每股資產淨值及單位價格於每個營業日予以計算,並於《英文虎報》及《香港經濟日報》刊登。
    5. 本基金有哪些主要風險?
    風險的詳情載於《解釋備忘錄》 (按此)
    6. 本基金有否提供保證?
    本基金不提供任何保證。投資者未必能取回全部投資本金。
    7. 有甚麼費用及收費?
    於買賣本基金單位時,投資者或須繳付以下費用:

      A類單位 B類單位*
    管理費 1.5%(每年) 0.75%(每年)
    表現費 15%(每年,按高水位準則) 7.5%(每年,按高水位準則)
    認購費 不多於5%
    贖回費 首三年5%

    *B類單位於首次發售期結束後將不會再發行,我們將適時公佈停止發行日期。

    此外,本基金向受託人支付費用,詳情載於《解釋備忘錄》之附錄。
    8. A 類單位與B 類單位有甚麼分別?
      A類單位 B類單位*
    交易日 各交易日(香港時間)
    最低初始投資額 50,000港元 39,000,000港元
    最低其後投資額 5,000港元 1,000,000港元
    最低持股額 50,000港元 39,000,000港元
    最低贖回額 5,000港元 1,000,000港元
    管理費 1.5%(每年) 0.75%(每年)
    表現費 15%(每年,按高水位準則) 7.5%(每年,按高水位準則)
    認購費 不多於5%
    贖回費 首三年5%

    *B類單位於首次發售期結束後將不會再發行,我們將適時公佈停止發行日期。
    9. 如有意認購/贖回,有何手續?
    如有意認購/贖回,請聯絡你的財務顧問。

    你亦可聯絡我們的客戶服務團隊,電話是 +852 28518177或 +852 28518581,電郵是enquiry@vlasset.com.
    10. 認購/贖回每隔多久進行?
    投資者一般可於渣打銀行(香港)有限公司於下午4時正(即本基金於各買賣日的買賣截止時間)或之前直接或透過分銷商妥為收到閣下的要求後,按本基金下次釐定的資產淨值購買及贖回單位。
    11. 如有查詢,應與誰聯絡?
    請聯絡我們的投資者關係部門,電話 +852 2851 8177 或 +852 2857 8581 或電郵 enquiry@vlasset.com.